动态Vault

动态Vault（Dynamic Vault） 是DeFi领域首个动态收益基础设施，旨在优化流动性分配并提供最优的收益管理。通过每分钟重新平衡不同的借贷平台，动态Vault能够在尽量保持用户资金可访问的前提下，找到最佳收益。

工作原理：

计算借贷平台的收益：

动态Vault通过离线收益优化程序（Keeper）计算多个借贷平台的收益率。

监控关键指标：

Keeper每几分钟监控各个借贷池和协议的关键指标，如存款总额、存款限制、池利用率、年化收益（APY）等。

选择最高APY：

Keeper根据计算结果选择提供最高APY的借贷平台，并将资金分配到相应的借贷池中。

必要时重新平衡：

随着借贷池的使用变化，Keeper会在必要时进行再平衡，确保资金的最佳分配。

核心组件：

Vault（金库）：

每个Vault储存单一代币（如USDC或SOL），大部分资产会分配到不同的借贷平台以赚取收益。Vault为用户和协议提供一个简单的界面，允许他们将流动性直接存入或提取。

Hermes（离线Keeper）：

Hermes 是一个离线程序，用来管理复杂的逻辑和操作，包括监控借贷协议、计算最优的流动性分配等。Hermes有三个主要功能：

收益优化：Hermes计算不同借贷平台的最佳流动性分配，以确保Vault获得最高的APY。

关键指标跟踪：Hermes跟踪借贷平台的存款APY、池流动性等关键数据，用于后续计算和参考。

风险监控：Hermes监控借贷协议的利用率和储备水平，确保在风险高时自动撤回流动性，保障用户资产安全。

SDK模块和集成API：

为了方便DApp和协议的集成，Meteora提供了SDK和一整套API，允许开发者快速将Vault集成到他们的平台。用户可以通过简单的API调用将流动性存入或提取Vault，且Vault的收益会分配给相关的LPs（流动性提供者）。

工作流程：

计算收益：

Hermes定期计算各个借贷平台的收益情况，并根据计算结果选择最佳平台。

存入和提取流动性：

用户或协议可以通过API向Vault存入或提取流动性，Vault会根据收益和风险评估自动将资金分配到最佳借贷平台。

自动再平衡：

当借贷池的使用情况发生变化时，Hermes会自动进行资金的再平衡，确保收益最大化。

关键优势：

收益最大化：

动态Vault通过持续优化资金分配，确保用户获得最高的年化收益（APY），同时监控风险，避免因平台风险导致资金损失。

安全性保障：

Hermes监控借贷协议的风险，采取措施保障资金安全。当某个协议的利用率过高时，Vault会自动撤回流动性，保护用户资金。

简化的集成：

提供SDK和API，DApp和协议开发者可以轻松集成动态Vault到他们的平台，优化收益管理和流动性分配。