外汇交易名词解释

1.外汇交易

1.什么是外汇交易

就是将一种货币兑换成另一种货币。当外汇市场出现波动时，交易者可以通过货币之间的价差赚取收益。

货币的波动取决于诸多因素，如政治、战争、灾难、瘟疫、全球经济、货币政策、利率和通货膨胀等，从而对货币的需求和供应产生影响，并引起汇率波动。

作为全球交易量极为庞大的市场，外汇市场的日均交易量达7.5万亿美元，这意味着没有任何机构和个人可以操纵外汇市场，并提供了随时随地参与交易的方式。

2.外汇可以交易什么？

外汇市场包括市场上各大主流货币对。其中，EURUSD、GBPUSD、USDJPY、USDCAD、USDCHF、AUDUSD、NZDUSD是全世界主要的七大交易货币对。

当进行外汇交易时，这些货币对的订单会被抛到由银行、非银机构组成的银行间市场中。一般来说，我们会发现货币对“买入”和“卖出”价格之间存在着差异，这就是“点差”，它取决于银行和非银机构所能提供的流动性。

通常来说，市场的流动性越强，订单就越容易成交，报价也就更优。

EBC为交易者提供36种货币对，最低0点差即可交易。通过EBC构筑的机构级清算池参与外汇交易，可以直连25+顶级机构组成的银行间市场，享受机构级的订单深度和极具竞争力的交易成本。

3.外汇交易的时段？

有别于股票及商品设有中央交易所，买卖双方可以透过这里进行交易，货币对交易是在全球多家银行、经纪商的多重网络上进行，于是它并不局限于任何交易时段安排，从而让交易者以更灵活的时间，让交易者有机会进行每星期5日、每日24小时的交易。

4.外汇交易的杠杆

外汇交易的杠杆决定了你的资金利用率。通常来说，杠杆越高，资金利用率越高。

比如，一标准手EURSUD合约的价值是100000美元。

如果没有杠杆，需要全额支付100000美元，那么占用的资金就是100000美元；

如果是500倍杠杆，只需要占用200美元，相当于资金利用率提高了500倍；

如果是100倍杠杆需要1000美元、200倍杠杆需要500美元；

但是杠杆越高，也意味着损失也可能会被相应的放大。

我们建议，在交易时严格将仓位控制在3-5成，比如您的账户资金是1000美元，确保您的占用资金在300-500美元，剩余的资金将作为风险缓冲应对行情波动风险；如果您是初学者，我们建议您将仓位控制在1-3成。

目前，基于风险和收益平衡的考量以及MiFID II监管框架下要求，EBC提供最高500倍杠杆。

5.外汇交易中的点值是什么？

外汇交易中的点值，是外汇波动中的最小价格变动。通常我们会说“波动了多少个点”，对应的就是多少点值。

绝大部分的货币对的点值对应的是报价小数点后四位，也就是0.0001，比如EURUSD从1.0558波动至1.0559，我们就说EURUSD波动了一个点，通常这一类货币对一标准手合约每波动1个点，账户浮盈10美元；

少部分货币对的点值对应的是报价小数点后两位，比如USDJPY从149.01波动至149.02，我们就说USDJPY波动了一个点。

6.如何学习参与外汇交易？

外汇交易，是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。比如EUR/USD，就代表买入欧元，卖出美元；与之相对应的是，USD/JPY就是买入美元，卖出日元。

它本质是通过两种货币的强弱关系赚取差价。一般来说，我们会买入一组货币对中走强的货币，卖出走弱的货币。

比如，您看多欧元、看空美元，那么就可以买入EURUSD；但如果您看多美元，看空欧元，那么就可以卖出EURUSD。

一组货币的强弱取决于很多的因素，比如一国央行的货币政策，一国的经济数据和通胀水平等等。一般来说，当央行趋向于加息，货币供应收紧，对应的货币会走强；如果一国经济数据表现良好，市场通常会预期通胀上升和央行加息，从而带动货币走高。

2. 贵金属及能源

1、什么是商品CFD？

商品(Commodities) 是可以买卖的，并可被投入到实际的产品生产和服务中的原材料。

它们与全球经济、工业生产等高度相关，且独立于股票行情，是对冲风险和多元化投资的重要品种。

通过EBC，您无需直接买卖商品，即可透过最具极具流动性的市场参与全球商品交易，实现多元化投资组合。

2、商品CFD可以交易什么？

商品主要分为2类：

硬商品：金属（黄金、白银、铜）和能源产品（原油、天然气）可以从自然界开采或提取，被称为“硬商品”。它们与全球经济和工业生产等高度相关，也是全球交易量最大的商品之一。

软商品：玉米、大豆、可可、牲畜及其他农作物等种植或生产的产品，不需要提取或者开采，被称为“软商品”。软商品大多是农产品，在套期保值中发挥着重要作用。

就交易量而言，黄金是最受欢迎的大宗商品，因其天然的价值属性和避险功能，在交易市场极为活跃；原油是全球交易量最大的能源产品。

3、商品交易时段

黄金、白银等贵金属市场于周一凌晨 1 点开盘，周五午夜（24 点）收盘。每天24:00至凌晨 1:00之间有1个小时休市的时间。

英国布伦特原油于周一凌晨3点开盘，周五午夜（24 点）收盘。每天24:00至凌晨3:00之间有3小时休市的时间。

天然气和美原油于周一凌晨 1 点开盘，周五午夜（24 点）收盘。每天24:00至凌晨1:00之间有1小时休市的时间。

4、商品交易的点值

商品交易中的点值，是一标准手商品，每波动一个点（point）对应的价值。

黄金（XAU）点值对应的是报价小数点后两位，也就是0.01，比如黄金从1874.52波动至1874.53就是1个点。一标准手黄金每波动1个点，账户对应的盈亏是1美元。

白银（XAG）点值对应的是报价小数点后三位，也就是0.001，比如白银从22.466波动至22.467就是1个点。一标准手白银每波动1个点，账户对应的盈亏是5美元。

天然气（XNG）点值对应的是报价小数点后四位，也就是0.0001；原油（XTI）点值对应的是报价小数点后三位，也就是0.001。 在决定交易前，一定要了解不同品种的点值。

5、如何交易黄金？

黄金作为价格之锚，是全球公认的“硬通货”。在不确定性环境下，黄金往往是风险规避和寻求资产增值保值的主要投资标的。

黄金对于利率端较为敏感，并且往往与美元走势呈反向关系。比如，当美联储加息的时候，美元升值的预期会打压黄金需求。

另外，黄金与市场对于经济的预期直接相关。比如，美国两年期收益率曲线和十年期收益率曲线倒挂会引发市场对于经济的衰退预期，带动金价走高。

作为一种实物资产，黄金同样与市场供需关系直接相关。通常市场实物需求增加也会带动金价走高。常见的追踪指标包括黄金ETF，通过追踪市场持仓量的变化体现市场的需求。

6、如何交易原油？

原油作为大宗商品之王，与经济周期和生产周期高度相关。

影响原油价格的首要因素就是市场供需关系。一般来说，如果原油产量增加超出市场的需求预期，油价就会走低。追踪原油产量通常需要关注原油钻井数据和卡特尔组织OPEC的产量变化。

另外，作为一种顺周期的商品，当经济处于扩张期，原油需求通常会扩大，从而推动价格走高，反之打压油价。

值得注意的是，原油并非是完成品，还容易受到相关产业链的影响。比如炼厂开工率，如果开工率不足，会导致成品油价格上升，从而推动炼厂的原油需求；另外，像汽车等和原油高度相关产品的需求也会直接影响原油的价格。

3.全球指数

1.什么是指数CFD？

指数CFD，一般指的是股票指数CFD，可以反映股票指数的价格变化并提供价格变动带来的盈利或亏损。

相比于单一的股票投资，股票指数反映了一组具有代表性股票的走势，是一国某个行业甚至是整体经济的晴雨表。比如德国DAX 30指数，是由该国30支最具代表性的蓝筹股组成，反映了德国股市的整体状况。

通过指数CFD，可以将对单只股票复杂的判断简化为分析整体市场情绪，从而分散风险，并规避个股极端的价格波动，整体的安全性更高。

2.指数CFD可以交易什么？

指数CFD可以交易全球股票指数。

3.指数CFD交易杠杆？

指数 CFD交易提供最高100倍的杠杆，这是在合规和监管范围内所允许的最大杠杆比例，充分考虑了安全性和资金利用率的平衡。

4.指数CFD合约量如何规定？

不同指数对应的合约量也是不同的。

XXX全球最主流的股指CFD，其中100GBP（英国富时100）、200AUD（澳洲标普200）、CNIUSD（中国A50指数）、D30EUR（德国DAX30）、E50EUR（欧洲STOXX50）、F40EUR（法国CAC40）、HSIUSD（香港50指数）、NASUSD（美国纳斯达克100指数）、U30USD（美国股票30指数）一手合约量是10。

225JPY（日经225指数）、SPXUSD（标普500指数）一手合约量是100。

指数CFD的最小手数均为0.1手。

5.指数CFD交易有哪些优势？

提高资金利用率

指数交易的杠杆通常比较低，但是通过指数CFD，可以占用更少的资金参与交易。但记住，杠杆和风险是相伴而行的，在进行杠杆交易时一定要保持仓位控制。

双向交易 股票指数反映了股市的整体走向。通过指数CFD，可以多空双向交易，获取更大盈利空间。

分散风险 股票指数往往是选出最具代表性的一揽子股票编制的，是某一个市场中最绩优股票的集合。单一股票的走势往往无法对指数产生直接的影响，有效分散了市场风险。

6.如何学习参与指数CFD交易？

由于指数CFD反映的是一揽子股票的走势，所以我们需要关注的是市场整体，而非局部。

一般来说，股票指数和央行的货币政策、一国的经济数据直接相关。比如，如果一国央行实施的是紧缩性货币政策，市场会担心市场上缺乏资金，进而打压股市；同样的，如果一国经济数据不佳，会压低市场的投资预期，进而打压股市。

4. 美国股票

1.什么是股票CFD？

股票CFD（差价合约）是一种金融衍生品，使投资者可以无需实际持有股票即可通过价格波动获利。

通过交易股票CFD，投资者可以规避传统股票交易中的额外成本（如印花税），同时享受多空双向交易的灵活性，无论市场涨跌均可把握机会。

2. 股票CFD可以交易什么？

XXX精选50支全球热门美股，为投资者提供具有竞争力的交易成本和多空双向操作的灵活性。结合卓越的流动性支持，EBC确保投资者的交易体验更高效、更便捷。

3. 股票CFD交易杠杆

XXX股票CFD提供1:5杠杆，投资者仅需少量资金即可参与全球顶尖企业的投资，扩大收益潜力。但需注意，杠杆虽然使投资者能够以较低的成本参与更大规模的交易，有效提高资金利用率，但同样会放大市场波动带来的风险，不利行情可能导致更大的损失。

4. 如何参与股票CFD交易？

股票CFD交易与传统股票交易类似，但无需实际持有股票。交易价格受企业财务状况及市场表现的影响。

投资者在参与前，应了解企业的财务指标（如市盈率、市净率）以评估其投资价值。例如，当企业市盈率低于行业平均水平时，可能存在被低估的投资机会。

EBC甄选全球范围内流动性强、财务表现优异的公司，助力投资者精准发掘价值潜力。

5. 股票CFD如何获得股息？

在股票CFD交易中，投资者同样有机会享受股息收益。例如，当某公司宣布每股派息0.32美元，投资者持有10000股相关CFD，即可获得3200美元的股息收入。

在XXX平台交易股票CFD，只需在除息日前一天持有相关CFD合约，即可在派息日收到股息收益。

5.ETF

1. ETF是什么？

ETF全称是“交易型开放式指数基金”，简单说就是‌把一堆股票打包成一个套餐，放在股市里买卖‌。比如你想买科技股但不会选，买科技ETF就等于同时持有苹果、微软等一堆科技公司股票。

2. ETF CFD 和传统 ETF 有什么区别？

ETF CFD 是差价合约交易，不涉及实物资产交割，无需开户证券账户，也无需持有ETF份额；更适合短线、双向、杠杆交易策略。

3. 是否需要实际购买ETF才能交易？

不需要。通过XXX提供的ETF CFD产品，您无需持有ETF即可交易ETF价格波动，所有操作均在交易平台内完成。

4. ETF CFD 交易会收取哪些费用？

您无需支付传统ETF的管理费与佣金。交易成本主要为点差和过夜持仓的融资费用，具体费用在平台上实时展示。

5. ETF CFD 可以做空吗？

可以。与传统ETF只能做多不同，ETF CFD支持看空交易，适合震荡市或下跌行情下的策略部署。

6. ETF CFD 适合新手交易者吗？

CFD产品具有杠杆属性，适合有一定风险意识和交易经验的用户。我们建议新手通过模拟账户熟悉产品机制后再进行实盘交易。

6. 加密货币

1、什么是比特币CFD(差价合约)？

比特币CFD(差价合约)可让您在不实际持有加密货币的情况下，交易比特币价格变动。您只需要预测比特币价格涨跌，这意味着您可以根据您的市场观点做多(买入)或做空(卖出)。差价合约还允许灵活的杠杆，从而更轻松高效的管理较小资金。

2、加密货币交易，与外汇或大宗商品交易有何不同？

加密货币交易具有去中心化特性，其价格波动主要受市场情绪、区块链技术发展及全球对加密货币接纳与认可等因素的驱动。相比之下，外汇或大宗商品价格走势，则受到央行政策或实物供应关系主导。此外，加密货币市场支持7×24小时不间断交易，且波动性通常更高——这种特性既带来更大的盈利机会，也伴随更高的投资风险。

3、什么因素影响加密货币价格？为何其波动性如此显著？

加密货币价格受多重因素驱动，包括监管政策动态、ETF获批进展、市场情绪波动以及技术性事件(如比特币减半)。加密货币市场实行全天候不间断交易，且流动性随市场参与度动态变化，这种特性天然导致价格波动幅度高于传统市场，为交易者创造了快速捕捉价差机会的条件。

4、我可以用较小的资金量开始加密货币交易吗？

可以。您最低仅需约6美元(0.01手)便可开启交易。不同平台的最小交易规模不同，但会让新手无需投入大额资金即可探索加密货币市场。需注意，参与交易所需的实际最小资金量，随比特币当前市价动态调整——因合约价值与比特币价格直接挂钩，当比特币波动时，相同手数的合约价值会相应变化。

8、我可以通过XXX在MT4或MT5平台交易加密货币吗？

完全可以。比特币CFD均完整支持MetaTrader 4和MetaTrader 5双平台。您可直接使用已熟悉的外汇/商品交易工具——包括高级图表、技术指标及专家顾问(EAs)，无缝切换至加密货币交易。

MT4/MT5 是全球顶尖的外汇交易平台，以其卓越的图表工具、丰富的技术指标和自动交易功能著称。无论您使用 PC 端深入分析、手机端即时交易，还是网页端实时监控，MT4/MT5 都能确保您享受到流畅灵活的交易体验。

MT4 与 MT5 的区别

MT4 和 MT5 均由 MetaQuotes 开发，但 MT5 并非 MT4 的简单升级版，两者在功能和适用范围上存在显著差异

1、MetaTrader4（MT4）是什么？为什么它在交易者中备受欢迎？

MetaTrader4（MT4）是全球最受信赖的交易平台，以速度、稳定性和灵活性为核心优势。基于EBC的深度流动性和极具竞争力的定价，它提供快速执行、精准的图表分析和无缝的订单管理功能，因此成为全球外汇和差价合约（CFD）交易者的首选平台。

2、MT4交易平台有哪些特点，使其成为外汇和差价合约交易的理想选择？

MT4具备专业交易者所需的一切功能：高级图表工具、一键交易执行、多种订单类型以及支持自动化策略。通过EBC，交易者只需一个易用平台，实现与全球市场的可靠连接，并获得透明定价及机构级交易性能。

3、MT4适合初学者吗？

是的。MT4界面直观，操作简单，是新手入门的理想选择。其简洁的布局、便捷的订单功能和模拟账户支持，让新手交易者能够安全练习。EBC提供稳定的交易环境和实用指导，帮助客户自信提升交易技能。

4、MT4需要付费使用吗？

下载和使用MetaTrader4完全免费，无平台费或订阅费。只需在XXX开设账户并安全存入资金，即可开始交易。唯一成本，是每笔交易中透明展示的点差或佣金。

5、什么样的系统要求可以流畅运行MetaTrader 4？

MT4可在大多数现代系统上流畅运行，如Windows 7及以上版本、Mac（通过模拟器）以及最新Android和iOS设备。稳定网络连接和至少512MB内存可保障流畅操作。建议直接下载最新验证版本。

6、我能从MT4出金吗？

MT4直接无法处理出金。通过EBC客户端，您可安全申请入金和出金。处理完成后，MT4账户余额将自动更新。XXX受监管的处理流程，确保每笔交易快速、透明且符合国际标准。

7、什么是MetaTrader5（MT5）？它与MT4有何不同？

MT5是新一代多资产交易平台，支持外汇、商品、指数、股票及加密货币CFD交易。与MT4相比，它提供更多时间框架、额外订单类型、内置经济日历和更快处理速度。通过EBC连接时，MT5可实现更高性能、更广泛的市场接入和更深度的分析能力。

8、MT5可交易哪些资产类别？

通过EBC的MT5接入，可交易货币对、全球指数、商品、股票CFDs、ETF及比特币等。多市场接入能力，支持单一账户管理不同策略、分散风险并捕捉全球市场24小时交易机会。

9、MT5是否比MT4提供更快执行和更先进工具？

是的。MT5采用64位多线程架构，实现更快交易执行和实时数据处理。新增图表功能、技术指标和内置策略测试器。搭配EBC的稳健硬件架构，提供卓越执行速度和分析精度。

7.股息调整

1、什么是股息和除息日？

股息是上市公司或ETF基金从利润或资产中分配给投资者的资金。除息日是该资产正式派息并调整价格的日期，通常在当天开盘前调整净值或报价。

在差价合约产品中，无论是指数、ETF 还是股票类CFD，除息行为都会导致价格调整，因此系统将对持仓客户进行现金补偿或扣款操作

2、 股息调整的时间

指数差价合约股息调整通常会在除息日的00:00-01:00（MT 时间）反映在您的MT4/MT5交易账号中，并标注为“Dividend”。

股票及ETF差价合约股息调整通常会在除息日的16:30（MT 时间）前反映在您的MT5交易账号中，并标注为“Dividend”

3、股息对指数交易的影响

持有多头仓位（买入）：股息调整将存入您的MT4/MT5账号。

持有空头仓位（卖出）：股息调整将从您的MT4/MT5账号扣除。

请注意：ETF产品的股息调整也遵循相同原则，依据基金公司公告的派息数据进行调整。

4、股息调整的计算公式

多头仓位（买入）计算公式：手数 × 合约规格 × 多头股息金额（按指数计价货币计算）

空头仓位（卖出）计算公式：手数 × 合约规格 × 空头股息金额（按指数计价货币计算）

5、股息调整计算示例

以SPXUSD为例，假设其除息日为2024年10月11日，多头股息金额为 0.050美元，空头股息金额为-0.050美元。 如果您在除息日前一天(10月10日)收盘时持有1标准手的SPXUSD多头仓位（买入），则股息调整的计算如下：

股息调整 = 1（标准手） × 100（合约规格） × 0.050美元（多头股息金额） = 5美元 在除息日的在除息日的00:00-01:00（MT 时间），5美元将存入您的MT4/MT5账号，备注为“Dividend”。

如果您持有空头仓位（卖出），5美元将从您的MT4/MT5账号中扣除，备注为“Dividend”。

8. EA交易与指标

1、EA交易是什么?如何运作?

EA交易是指利用智能交易系统在MT4或MT5平台上自动执行交易操作的一种方式。能够根据设定的策略自动买入、卖出、止损止盈，实现无需人工干预的自动化交易，帮助交易者提高执行效率、节省盯盘时间，并减少情绪干扰。

2、不同交易平台的EA软件有什么区别?

MT4 EA只能运行在MetaTrader 4平台，使用MQL4语言编写;MT5 EA则基于MetaTrader 5平台，采用MQL5语言，支持更多功能和多线程回测。选择哪种平台取决于交易需求和EA软件的兼容性，两者互不兼容。

3、可以在同一平台上运行多个EA软件吗?

可以在同一MetaTrader平台上运行多个EA软件，但需要将每个智能交易系统分别加载到不同的图表中。每个图表中只能运行一个智能交易系统，注意避免它们之间的订单冲突或资源占用问题。

4、外汇EA是否可以同时交易多个货币对?

可以，但取决于外汇EA的编写方式。部分智能交易系统仅支持单一货币对，而更强大的智能交易系统可以支持多品种交易。特别是基于MT5 EA的系统，因平台本身支持多线程，处理多品种能力更强。

5、如何选择适合自己的外汇EA?

选择外汇EA时应结合自己的交易风格(如趋势跟随或剥头皮)、资金承受能力和风险偏好。查看智能交易系统的历史回测、
实盘表现、是否适用于MT4或MT5平台,并先在模拟账户中测试其稳定性和盈利能力。

6、EA交易能保证盈利吗?

EA交易的盈利能力取决于其策略逻辑、市场环境以及风控设置置。无论是MT4EA还是MT5EA,都无法保证长期稳定盈
利。市场波动不确定,智能交易系统仅是工具,投资者仍需!监控和调整策略。

9.PAMM

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