复盘20250522

根据行业前景、公司基本面、技术壁垒及市场催化因素的综合分析，以下两支个股最有可能持续上涨：

1. 汇得科技（机器人+化工）

核心逻辑：

• 高增长赛道验证：公司动力电池配套产品（水冷板缓冲垫、保温贴片等）已通过客户测试并实现产业链延伸，直接受益于新能源汽车和储能行业的爆发式增长。上半年净利润同比增40.48%，业绩确定性高。
• 技术壁垒与客户粘性：动力电池组件对材料性能要求严苛，公司产品获客户认可，说明技术领先且具备替代进口潜力，未来订单可持续性强。
• 政策催化：全球碳中和背景下，动力电池需求长期向好，公司布局的缓冲、保温等细分领域是电池安全刚需，市场空间广阔。

风险提示：需关注下游电池厂商扩产进度及行业竞争格局变化。

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2. 国光电器（智能眼镜/MR头显+端侧AI）

核心逻辑：

• MR/AR行业爆发前夕：苹果Vision Pro等产品推动混合现实生态发展，公司作为声学模组核心供应商（已具备MR设备技术储备），并计划切入VR整机制造，将直接受益于行业渗透率提升。
• 技术协同与客户优势：全球电声龙头，长期为消费电子巨头供货，声学模组技术积累深厚，与VR/AR头部厂商合作紧密，订单放量可期。
• 端侧AI赋能：智能音箱、可穿戴设备对AI语音交互需求激增，公司产品适配多场景，未来可能拓展至AI终端硬件。

风险提示：MR设备出货量不及预期或技术迭代风险。

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备选标的：尚纬股份（核聚变+核电）

补充逻辑：核电作为清洁能源基荷电源，政策支持明确；公司核级电缆技术稀缺，覆盖华龙一号及第四代核电站，且海外项目（如迪拜光热）贡献增量。但需注意核电审批节奏及地缘政治影响。

结论：汇得科技（新能源高增长）+国光电器（MR硬件核心）兼具业绩弹性和赛道红利，建议优先配置。