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MACD指标

news 来源：原创 2025/6/15 12:12:13

一. MACD指标概括

MACD指标（Moving Average Convergence Divergence，异同移动平均线）是技术分析中最常用的趋势跟踪动量指标之一，由杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）于1970年代提出。它通过两条不同周期的指数移动平均线（EMA）的差值，结合信号线来判断价格趋势的强度、方向、动量和转折点。

二. MACD 的三大核心组件

1.MACD线（快线）

MACD线 = EMA(12) - EMA(26)

计算短期（12日）与长期（26日）指数移动平均线的差值，反映短期趋势动能。

2.信号线（慢线）

信号线 = EMA(9) of MACD线
对MACD线进行9日指数平滑，作为交易信号的触发线。

3.柱状图（Histogram）

柱状图 = MACD线-信号线

直观显示MACD线与信号线的背离程度，代表动能加速或减速。

三. MACD核心应用

1. 趋势方向与强度

MACD线 > 0：短期均线高于长期均线，多头趋势。
MACD线 < 0：短期均线低于长期均线，空头趋势。
MACD线绝对值越大，趋势动能越强。

2. 金叉与死叉（交易信号）

金叉（Bullish Crossover）：
MACD线（快线）上穿信号线（慢线） → 买入信号（尤其出现在零轴下方后上穿零轴）。
死叉（Bearish Crossover）：
MACD线（快线）下穿信号线（慢线） → 卖出信号（尤其出现在零轴上方后下穿零轴）。

3. 零轴突破（趋势确认）

MACD线从下上穿零轴：空转多，趋势反转确认。
MACD线从上跌破零轴：多转空，趋势反转确认。

4. 顶/底背离（反转预警）

顶背离（Bearish Divergence）：
价格创新高，但MACD高点低于前高 → 暗示上涨动能衰竭，可能下跌。
底背离（Bullish Divergence）：
价格创新低，但MACD低点高于前低 → 暗示下跌动能减弱，可能反弹。

5.总结

MACD具有趋势性，对于零轴来说，效果上默认等同于60日均线，当线体运行在0轴以上的时候，股价就在60日均线以上，在0轴以下的时候，股价就在60日均线以下，所以他就具有趋势性，根据趋势性而产生的金叉死叉的作用是不同的。

5.1金叉死叉位置

0轴以上金叉，上升趋势的助涨信号

0轴以上死叉，上升趋势的调整信号，支撑在0轴

0轴以下金叉，下降趋势的反弹信号，压力在0轴

0轴以下金叉，下降趋势的助跌信号

5.2 柱体的作用

柱体长度：MACD线-信号线或者 (DIFF - DEA)*2

0轴以上放大，上升的助涨信号

0轴以上缩小，上升的调整信号

0轴以上放大，下降的助跌信号

0轴以上缩小，下降的反弹信号

绿变红，弱转强

红变绿，强转弱

柱体颜色的改变导致金叉死叉的出现。

四. MACD高阶应用背离

MACD背离简单概括为当价格走高或走低的时候，指标没有相对应的升高或降低，形成指标和走势不一样的情况，这就是MACD背离。

1.线体背离

对于MACD线体背离来说，可以分为4种情况：A类背离，B类背离，C类背离，隐藏类背离

对于A类背离来说，价格创出新高，A类相对于B类而言，A类价格创出新高，B类价格没有较大改变，对于C类背离而言，对于小级别现象，是完全没有问题的，但是对于大市场上出现的情况，可以适当考虑。对于隐藏类背离，在顺序式场景下，在上涨过程中出现牛背离，继续买入，下跌过程中出现熊背离，继续下跌。隐藏式背离为趋势的助涨或助跌式信号。