顺势而为——交易记录

一、交易系统

二、交易心得

 无论趋势还是投机都盯着

类型	核心驱动	典型入场	卖出/止损	仓位/周期
主线趋势	行业景气与业绩验证，资金持续流入（强于指数）	回踩5/10日线放量转强；突破前高并放量	跌破趋势线或行业逻辑被证伪；回撤>−3%至−5%止损	20%–40%；1–8周波段
事件催化（埋伏）	明确时间点或高概率事件：财报/中标/政策/新品	事件前1–3周低位缩量企稳或箱体下沿；右侧放量突破亦可	催化落地成一致当日或次日走弱即兑现；跌破箱体−3%/−5%止损	10%–20%；3–20天
情绪接力（投机）	题材热度与龙头溢价，连板/换手带动	分歧转一致、龙头首阴反包、换手板；高开强趋势分时承接强

三、题材板块

板块投资顺序：AI算力——>机器人——>国产替代

第一梯队板块 5日 20日

第二梯队板块 60日

1.  AI算力—硬件

1-1 概述

AI算力硬件的产业逻辑，本质上是一个围绕“计算-连接-保障”的核心循环，旨在为人工智能提供稳定、高效、可扩展的物理基础。

1-2 AI算力硬件产业链全景

环节类别	核心组成部分	关键角色与功能
核心计算 (心脏)​	GPU / ASIC / FPGA 等AI芯片	提供海量数据并行计算能力，是算力的根本来源。
关键连接 (神经网络)​	高端PCB（印刷电路板）与覆铜板（CCL）	承载芯片，确保内部信号高速、稳定传输。
	光模块、CPO（共封装光学）	实现服务器、数据中心间的高速互联，是算力集群的“高速公路”。
基础保障 (生命系统)​	先进散热系统（如液冷）	解决高密度计算产生的巨大热量，保障硬件稳定运行。
	电源与管理等	提供持续、纯净的电力供应和系统监控。

1-3

1-4

2. IPO概念

四、交易记录

象限	商业化阶段	目标仓位	细分方向数	个股上限	建仓均线	减仓均线	止损线
AI 算力	中期（渗透率 15-30%）	40%	4 条主线 计算芯片与服务器（算力基石） 光通信与连接 （数据血管） 散热与基础设施（算力保障） 电能源	每条主线10%	20 日持仓，40 日加仓	跌破 60 日	-15% 硬止损
AI 应用	早期（渗透率 5-15%）	10%	2 赛道 企业级 AI 办公/创作	5%	60 日底仓，突破 20 日加仓	跌破 120 日	-12%
机器人 智能制造	远期（<5%）	10%	2 环节	5%	120 日分批	跌破 250 日	-10%
国产替代	长周期（政策驱动）	5%	1-2 卡脖子	5%	年线附近	基本面恶化	-8%
现金	—	≥20%	—	—	等待恐慌或右侧	—	—

1. 25年11月

1-1 月度计划

• 基调

  • 11月无主线，杂毛轮动炒作。无主线，炒投机
  • 11月机构交业绩，为保业绩，不会抱团定方向；
  • 游资会借此机会炒作：冰雪经济、生肖、煤炭燃气、节点题材（25年是海南自贸、海峡两岸）等非主线

• 方向

  • 趋势票

    • 半导体看调整
    • AI看调整

  • 投机票

1-2 月内交易

• W1

  • 周计划

    • 趋势票
    • 投机票

  • 日交易记录与复盘
    		D1	D2	D3	D4	D5
    市场 分析						前瞻： 趋势票，
    买入	股票
    	时机
    	理由
    卖出	股票
    	时机
    	理由

  • 周总结

    • 持仓过于分散：您当前持有超过30只股票，这会导致精力分散，难以对每只股票进行深度跟踪。投资组合的整体波动可能会与大盘趋同，难以获得超额收益。

    • 建议集中持仓：强烈建议您考虑精简持仓。保留5-8只核心逻辑最强、趋势最好、浮盈或抗跌性最佳的标的（如根据此表，可重点关注国电南瑞、陕鼓动力、三花智控、斯达半导、海峡股份等），果断清理掉走势弱、亏损大或逻辑不清晰的股票。

    • 严格纪律：对于表中计划“止损”或“换股”的标的，应严格执行纪律，将资金集中到更有潜力的品种上。

    • 希望这份详尽的分析表能帮助您更好地管理您的投资组合。如果您需要我基于此表为您筛选出一个建议的核心持仓组合，请随时提出。

  • 周度复盘分析表
    标的	买入类型 核心逻辑	当前趋势 逻辑验证	逻辑强度变化 风险评估	综合评估 下周操作计划
    科技自立自强​：AI算力、半导体、工业母机 AI算力（硬件+软件）和半导体是数字经济的基石，工业母机是高端制造的基础
    东材科技​	• 类型：主线趋势—AI算力 • 逻辑： - AI算力硬件 - 覆铜板的原料 - 英伟达M9的覆铜板的高速树脂，技术壁垒高	• 趋势： ★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证： 60日均线 有效	• 变化：→ 持平 • 风险： 重点关注其高速树脂新产能的释放进度和下游订单情况。	• 评估：短期走势偏弱，需谨慎。 • 计划： -持有 -关注60日支撑。
    菲利华​	• 类型：成长趋势—AI算力 • 逻辑： - 覆铜板的原料 - 英伟达M9的覆铜板的石英布，技术壁垒高	• 趋势： ★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证： 未破前低，周20均线有效	• 变化：→ 持平 • 风险： 紧盯其关于石英电子布通过大客户认证及获得大额订单的官方公告	• 评估：长期好公司，但需等待周期拐点。 • 计划： - 持有 - 关注周20均线。
    新易盛​	• 类型：主线趋势—AI算力 • 逻辑：光模块龙头，高速率产品需求旺盛	• 趋势： ★★☆☆☆ (高位回调) • 验证： 回调较深，40日附近震荡	• 变化：↓ 弱化 • 风险：北美需求波动，估值偏高	• 评估： -核心标的，短期等待企稳信号 -新易盛在易中天的业绩增速最好，PE最低。 • 计划： - 持有 - 不宜加仓，等待右侧放量信号
    英维克​	• 类型：主线趋势—AI算力 • 逻辑： - AI算力液冷龙头，精密温控龙头，数据中心液冷技术 -具备明确技术壁垒和客户优势，Coolinside解决方案通过了英特尔验证，UQD产品被列入英伟达的MGX生态系统	• 趋势： ★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证： - 日线boll带收口 - 周线boll带中轨	• 变化：→ 持平 • 风险：短期弱势	• 评估： - 长期成长的底层逻辑依然稳固 - 系统性调整 • 计划： - 持有 - 68元为关键支撑。
    中科曙光​	• 类型：主线趋势—AI算力+国产算力 • 逻辑： - 国产AI服务器 -全栈布局+液冷技术领先+生态协同 -AI算力与国产替代是长期宏观趋势	• 趋势： ★★★☆☆ (震荡) • 验证： - 40日支撑有效	• 变化：→ 持平 • 风险：市场竞争激烈	• 评估： - 国产逻辑长期存在，周期会比较长 • 计划： - 持有，可将110元设为防守位。国产替代非当下核心主线
    工业富联​	• 类型：主线趋势（AI服务器） • 逻辑：全球服务器代工龙头，深度绑定英伟达	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -111.21	• 变化：→ 持平 • 风险：客户集中度风险	• 评估：长期逻辑好，但短期跟随板块调整。 • 计划：持有，70元附近是关键支撑。
    浪潮信息​	• 类型：主线趋势（服务器） • 逻辑：国内服务器龙头，AI服务器核心供应商	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -3023.42，跌幅较大	• 变化：↓ 弱化 • 风险：业绩承压，技术面破位	• 评估：短期走势极弱，建议谨慎。 • 计划： - 考虑减仓控制风险 - 反弹至65元附近是离场机会
    三花智控​	• 类型：成长趋势（热管理） • 逻辑：制冷元器件龙头，延伸至汽车热管理	• 趋势：★★★☆☆ (震荡上行) • 验证：浮盈 +2.79%%，表现强势	• 变化：→ 持平 • 风险：汽车行业竞争	• 评估：基本面扎实，走势领先市场。 • 计划：持有，可考虑在50元附近部分止盈。
    拓普集团​	• 类型：成长趋势（汽车零部件） • 逻辑：特斯拉核心供应商，机器人概念	• 趋势：★★☆☆☆ (高位回调) • 验证：浮亏 -2.81%%，回调幅度较大	• 变化：↓ 弱化 • 风险：新车销量不及预期，估值偏高	• 评估：逻辑长期看好，但短期调整压力大。 • 计划：持有，但暂不加仓，等待企稳。
    双环传动​	• 类型：主题投资（机器人） • 逻辑：精密齿轮龙头，人形机器人核心标的	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -6.81%%	• 变化：↓ 弱化 • 风险：概念退潮，技术面偏空	• 评估：走势较弱，需谨慎。 • 计划：考虑减仓或设置严格止损于39元。
    光库科技​	• 类型：主题投资—量子科技 • 逻辑：光器件厂商，潜在CPO概念	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -2.92%%	• 变化：→ 持平 • 风险：概念题材，业绩兑现不确定	• 评估：走势平淡，缺乏独立催化。 • 计划：持有观望，若跌破100元考虑止损。
    兆易创新​	• 类型：周期反转（存储芯片） • 逻辑：存储芯片设计龙头，受益存储价格上行	• 趋势：★★☆☆☆ (弱势震荡) • 验证：浮亏 -119.61，仓位为0	• 变化：→ 持平 • 风险：行业复苏力度不及预期	• 评估：仓位已清，可暂时移出观察列表。 • 计划：暂无。
    长电科技​	• 类型：周期反转（封测） • 逻辑：封测龙头，受益先进封装需求	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -1303.24，跌幅大	• 变化：↓ 弱化 • 风险：稼动率下滑，业绩承压	• 评估：技术面破位，短期走势恶劣。 • 计划：考虑减仓或止损，规避进一步下跌风险。
    格林达​	• 类型：主题投资（半导体材料） • 逻辑：湿电子化学品，光刻胶配套	• 趋势：★★☆☆☆ (弱势震荡) • 验证：浮亏 -1.82%%	• 变化：→ 持平 • 风险：细分市场小，弹性不足	• 评估：走势不温不火，缺乏资金关注。 • 计划：若无法放量突破32.5元，则考虑换股。
    中石科技​	• 类型：主题投资（消费电子） • 逻辑：导热材料，AI手机/PC潜在受益	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -1.24%%	• 变化：→ 持平 • 风险：消费电子复苏缓慢	• 评估：波动较小，可继续观察。 • 计划：持有，43.5元为关键支撑位。
    天合光能​	• 类型：周期反转（光伏组件） • 逻辑：光伏龙头，N型技术领先，估值低位	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -6.09%%，行业基本面未见好转	• 变化：↓ 弱化 • 风险：行业内卷加剧，价格战持续	• 评估：左侧交易，需极大耐心，短期难有起色。 • 计划：仅适合长线资金定投，不建议加仓。
    赣锋锂业​	• 类型：周期反转（锂矿） • 逻辑：锂业龙头，锂价企稳有望反弹	• 趋势：★★★☆☆ (超跌反弹) • 验证：当前浮盈，成本优势明显	• 变化：→ 持平 • 风险：供需格局改善缓慢	• 评估：成本控制良好，可继续持有。 • 计划：持有，设置浮动止盈。
    国电南瑞​	• 类型：价值防御（电网数字化） • 逻辑：电网设备绝对龙头，高股息，业绩稳定	• 趋势：★★★☆☆ (稳健上行) • 验证：浮盈 +163.05，走势独立	• 变化：↑ 强化 • 风险：增速较慢	• 评估：组合中的压舱石，防御属性佳。 • 计划：坚定持有，可作为底仓配置。
    陕鼓动力​	• 类型：价值投资（高端装备） • 逻辑：能量转换设备龙头，受益节能改造	• 趋势：★★★☆☆ (稳步上行) • 验证：浮盈 +3.10%%，走势健康	• 变化：→ 持平 • 风险：无	• 评估：趋势良好，稳步推升。 • 计划：持有，可将止盈位上移至9.1元。
    三花智控​	• 类型：成长趋势（热管理） • 逻辑：制冷元器件龙头，延伸至汽车热管理	• 趋势：★★★☆☆ (震荡上行) • 验证：浮盈 +2.79%%，表现强势	• 变化：→ 持平 • 风险：汽车行业竞争	• 评估：基本面扎实，走势领先市场。 • 计划：持有，可考虑在50元附近部分止盈。
    中国卫通​	• 类型：主题投资（卫星互联网） • 逻辑：国内卫星运营龙头，稀缺标的	• 趋势：★★★☆☆ (震荡筑底) • 验证：浮盈 +202.90	• 变化：→ 持平 • 风险：主题炒作性质，业绩释放慢	• 评估：短期受事件催化，波段操作标的。 • 计划：持有，23.5元上方可逐步兑现利润。
    上海电气​	• 类型：价值防御（高端装备） • 逻辑：综合装备龙头，估值极低	• 趋势：★★☆☆☆ (长期阴跌) • 验证：浮亏 -0.82%%	• 变化：→ 持平 • 风险：业绩增长乏力，机构关注度低	• 评估：估值安全边际高，但上涨动能不足。 • 计划：长期投资者可持有，短线客建议换股。
    西部超导​	• 类型：成长趋势（高端材料） • 逻辑：钛合金、超导材料龙头，军工上游	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -0.86%%	• 变化：→ 持平 • 风险：军工订单波动	• 评估：长赛道好公司，但短期业绩存在压力。 • 计划：持有，74元是重要支撑位。
    和而泰​	• 类型：成长趋势（智能控制器） • 逻辑：智能控制器龙头，汽车电子第二增长曲线	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -4.54%%	• 变化：→ 持平 • 风险：下游需求疲软	• 评估：仍处调整中，需观察止跌信号。 • 计划：持有观望，若跌破46元考虑止损。
    深科技​	• 类型：主题投资（存储封测） • 逻辑：国内存储封测重要企业，受益国产化	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -6.73%%，跌幅较大	• 变化：↓ 弱化 • 风险：技术破位，短期弱势明显	• 评估：走势恶劣，建议果断处理。 • 计划：逢反弹止损离场。
    三维通信​	• 类型：主题投资（卫星通信） • 逻辑：卫星通信、海内外互联网广告	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -2.19%%	• 变化：→ 持平 • 风险：主业竞争激烈，概念业绩兑现难	• 评估：缺乏亮点，资金关注度低。 • 计划：反弹至11.8元附近可考虑换股。
    长白山​	• 类型：周期反转（旅游） • 逻辑：冰雪旅游龙头，冬季旺季预期	• 趋势：★★★☆☆ (震荡上行) • 验证：浮盈 +0.46%%	• 变化：→ 持平 • 风险：旺季表现不及预期	• 评估：季节性标的，可博弈旺季行情。 • 计划：持有，止损设于47元。
    众信旅游​	• 类型：周期反转（旅游） • 逻辑：出境游龙头，受益行业复苏	• 趋势：★★★☆☆ (低位震荡) • 验证：当前小幅浮盈	• 变化：→ 持平 • 风险：复苏力度不及预期	• 评估：位置较低，风险可控。 • 计划：持有，等待板块轮动。
    丽江股份​	• 类型：周期反转（旅游） • 逻辑：区域旅游龙头，客流恢复	• 趋势：★★☆☆☆ (弱势震荡) • 验证：浮亏 -0.22%%	• 变化：→ 持平 • 风险：同质化竞争	• 评估：走势弱于其他旅游股。 • 计划：若无法突破9元，考虑换股至更强的旅游标的。
    岭南控股​	• 类型：周期反转（旅游） • 逻辑：广州商旅龙头，免税概念	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -8.56%%，跌幅巨大	• 变化：↓ 弱化 • 风险：短期走势极弱，破位下行	• 评估：建议立即处理，规避风险。 • 计划：坚决止损。
    海峡股份​	• 类型：价值防御（航运） • 逻辑：琼州海峡航运垄断，高股息	• 趋势：★★★☆☆ (企稳反弹) • 验证：浮盈 +3.02%%，走势稳健	• 变化：→ 持平 • 风险：无	• 评估：小幅盈利，趋势健康。 • 计划：持有，若回调至成本价14.40元则离场。
    安泰集团​	• 类型：题材炒作（焦炭） • 逻辑：低价股，焦炭行业	• 趋势：★☆☆☆☆ (长期阴跌) • 验证：浮亏 -0.55%%	• 变化：→ 持平 • 风险：基本面差，缺乏资金关注	• 评估：建议从组合中剔除。 • 计划：止损换股。
    宏昌科技​	• 类型：短线交易（家电部件） • 逻辑：家电部件，估值修复	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡下行) • 验证：浮亏 -2.40%%	• 变化：→ 持平 • 风险：缺乏亮点	• 评估：走势不温不火。 • 计划：若无法快速收复40元，则考虑止损。
    中一科技​	• 类型：周期反弹（铜箔） • 逻辑：锂电铜箔，锂电产业链	• 趋势：★★★☆☆ (企稳反弹) • 验证：当前浮盈，成本佳	• 变化：→ 持平 • 风险：锂电产业链需求风险	• 评估：成本优势明显，走势良好。 • 计划：持有，可适度逢高兑现利润。
    若羽臣​	• 类型：短线交易（电商服务） • 逻辑：电商服务，超跌反弹	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -3.21%%，仓位轻	• 变化：→ 持平 • 风险：趋势为空，流动性差	• 评估：仓位小，但趋势不佳。 • 计划：建议止损离场，换股操作。
    万里马​	• 类型：短线交易（小市值） • 逻辑：题材炒作	• 趋势：★☆☆☆☆ (下行趋势) • 验证：浮亏 -10.25%%，走势很弱	• 变化：↓ 弱化 • 风险：小盘股流动性及估值风险	• 评估：走势恶劣，建议果断处理。 • 计划：坚决止损，规避进一步亏损。
    天府文旅​	• 类型：新股/次新股 • 逻辑：新股上市	• 趋势：★★☆☆☆ (震荡) • 验证：浮亏 -0.49%%	• 变化：→ 持平 • 风险：新股波动大，估值体系未稳定	• 评估：需要时间观察。 • 计划：谨慎持有，设置5.2元为止损位。

• W2

  • 题材：磷化肥、AI应用

• W3

• W4