ATAS订单流软件重要图表和指标，微观结构指标和量化关系
下面我整理一下我调研到的资料 + 结合行业经验，给你一个比较清晰的框架 — 关于 ATAS 订单流软件（Order Flow / Volume Analysis 平台）提供的主要 图表类型 / 可视化模式，以及每种图表中最核心、最重要的指标／维度是什么。你可以据此对比自己用的版本（有可能不同的许可级别功能不同）看哪些功能可用。
（说明：以下内容部分来源于 ATAS 官网上的功能介绍、用户评价、教程 + 社区经验）([Atas.net][1])
一、ATAS 提供的主要图表 / 可视化模式（一览）
在 ATAS 平台中，常见的图表 / 可视化模式包括但不限于：
| 图表 / 可视化类型 | 简要描述 / 用途 |
|---|---|
| K 线 / 柱线图 + 订单流指标叠加 | 传统价格图（Candlestick / Bar / Heiken-Ashi 等）之上，可以叠加“订单流 / 成交量簇 / Footprint / Delta”等指标 |
| Footprint / 簇 (Cluster) 图 / 足迹图 | 在每根柱（time / tick / range 等）内部，把每个价格档位的买量 / 卖量 / delta 等展示出来 |
| Volume / Tick / Trade Bars 图 | 基于成交量、tick 数或交易次数来划分柱子（不同于固定时间间隔），结合订单流数据 |
| 热力图 (Heatmap / DOM Heatmap) | 展示 DOM 阶段（订单簿）上各个价位在过去某个时间区间中“挂单 / 流动性强度”的可视化，用色彩强度反映潜在流动性 / 支撑阻力 |
| 智能 Tape / Smart Tape / Bid-Ask Tape | 类似 Time & Sales / 报价流（Tape）视图，但经过汇聚 / 过滤 / 聚合后的买卖成交明细展示 |
| All Prices / Horizontal Volume Profile | “横向成交量”图 / 水平成交量统计：在某个时间区间内，每个价格级别的交易量 / 买卖量 / delta 等 |
| DOM / 市场深度 (Depth of Market / Order Book 图) | 展示买卖各档限价挂单的深度、挂单量，或以更高级方式（如 market-by-order 模式）显示订单本内的细节 |
| Spread / Spread Tape / 价差图 | 分析交易中价差区间成交、买卖穿透、价差成交等在 Tape / 订单流中的表现 |
| Replay / 历史回放模式 | 在图表上做历史回放，能按时间滑动、观察历史订单流的动态变化 |
ATAS 在官网 “Charts in the ATAS Platform” 功能页明确说：可在图表中查看 蜡烛 / 柱 / Footprint，叠加指标和绘图工具等。([Atas.net][1])
ATAS 的 “Main Advantages” 提到 heatmap、Smart Tape、Big Trades、DOM Levels、DOM Power 等可视化工具。([Atas.net][2])
用户评测也提到 ATAS 包含 “脚印 (Footprints)、Tick, Range, Volume, Trades 等多种图表类型”([Trusted Broker Reviews][3])
二、每种图表 / 模式中的关键指标 / 重点维度
下面我按图表 / 可视化类型一一说，对于交易者来说每种图最重要 / 最具决策价值的指标或维度是什么。你在操作 ATAS 时，可以重点关注这些。
1. K线 / 柱线图 + 订单流叠加
- 价格（开 / 高 / 低 / 收）：基础要素，显示价格走势和区间
- 成交量（总成交量 / 柱内成交量）
- 买量 / 卖量 / Delta：在每根柱子上显示买卖成交的差额（Delta = 买量 – 卖量）
- 买卖比率 (Bid/Ask 比 / 买 / 卖成交比例)
- 簇 / Footprint 信息（如果开启）——即柱内各价位级别的成交簇信息
- 叠加订单流指标（例如：Orderflow 指标、DOM Levels、DOM Power、Speed of Tape 等）
- 支撑 / 阻力标记、价位成交密集区 / 水平成交量带 等辅助线 / 区间
在这种图上，因为它是主图 + 叠加，关键在于“柱子内部”与“柱子之间”的比较：例如哪根柱的 Delta 异常、成交量爆发、买卖力量极度不平衡等。
2. Footprint / Cluster / 足迹图
Footprint 是订单流分析中最经典也最细化的图表形式。它将一根柱（按时间 / tick / volume / range 划分）内部每个价格级别的买卖成交细节展示出来。
最重要的指标 / 维度包括：
- 每个价位的买成交量 / 卖成交量：通常分别展示 Bid（市卖挂单被吃）和 Ask（市买挂单被吃）的成交
- Delta（每个价位 / 柱内的差额） = 买成交量 – 卖成交量
- 累积 Delta / 前缀 Delta：从柱子底部/顶部累加或者按某种方向累加的 Delta
- 比率 (买/卖比例, 买/卖成交比率)
- 成交量密度 / 热点价位：哪几个价格级别的成交特别集中
- Price Range / 两端价位变化：识别是否有“尾盘吃单”或者某些价格有强烈拒绝
- Imbalance / 不平衡指标：在某些价位，如果买卖差异过大，标记为不平衡
- 上下影线执行情况：极端价位处的买卖吞噬 / 吸筹迹象
Footprint 能让你看到 “在一根柱子内部各个价位的微观买卖力量分布”，而不是只看整根柱的总量，是判断哪条价位可能有支撑 / 阻力、哪条价位被大单主力扫出的关键工具。
3. Volume / Tick / Trade Bars 图 + 订单流叠加
这类图把柱子按照成交量或交易次数（而不是时间）划分，是一种“按动作划分时间”的视角，经常用于过滤掉无交易区段。
关键指标 / 维度：
- 每根柱的成交量 / 交易次数 / Tick 数
- 买卖成交量 / Delta（同样在每根柱子上）
- 买 / 卖比例、卖方 / 买方强度
- 成交量突发 / 爆炸点（即某根柱成交量远大于邻近柱）
- 时间 / 速度维度：若一根柱在短时间内成交量突增，可识别为活跃柱
- 与相邻柱子的 Delta / 成交量对比
这种图的优势在于减少“空白期柱子”，更聚焦于有交易发生的区间，让“成交量极端 / 异常点”更突出。
4. 热力图（Heatmap / DOM Heatmap）
热力图主要是把 DOM（订单簿）在历史某段时间内各个价位的挂单 / 流动性 / 撮合 / 交易密度信息映射为颜色强度，从而直观表现哪几个价位在某段时间里是“被频繁挂单 / 被吃 / 被交易”区间。
主要关注指标 / 维度：
- 挂单密度 / 流动性强度：即某个价位在历史上被频繁挂单 / 改单 / 历史深度变化
- 价格层级热度：颜色越明亮 / 越突出，表示该层级在 DOM 上活跃
- 成交 / 吃单热点：同时叠加 “成交 / 吃单” 事件，使热度不仅是挂单，还能体现实际交易
- DOM 阶段变化 / 热区迁移：热区是否在不同价格档位之间迁移 — 可能提示支撑 / 阻力转移
- 挂单撤销 / 改单行为：某些价格层的热度异常可能来自 “撤单 / 改单” 行为，也可能是主力在“摆盘”
热力图是一个很直观的挂单 / 流动性可视化方式，它可以帮助你看清哪几个价位是机构 / 交易者可能重点布置挂单的地方。
5. 智能 Tape / Bid-Ask Tape / Smart Tape
Tape（报单 / 成交流 / Time & Sales）是经典的交易数据流视图，而 Smart Tape 在 ATAS 中是一个增强版本：它对成交流进行汇聚 / 过滤 / 聚合，让你更容易看到大单 / 活跃成交。
关键指标 / 维度：
- 时间戳 / 时间顺序：成交按顺序展示
- 成交方向 / 类型（买 / 卖 / 市价单吞吃）
- 成交量大小（尤其大单）
- 聚合 / 过滤等级：Smart Tape 有功能把连续的小单聚合、过滤掉噪音小单，仅突出大单
- 速度 / Tape 频率 / 活跃度：显示成交流的节奏、是否出现成交爆发
- Open Interest（若可用）：部分版本可能会在 Tape 中显示期货的未平仓合约净额等（作为资金流入 / 流出线索）
- 买卖力量 / 强度对比
Smart Tape 的核心目的是比传统 Time & Sales 更直观、更干净、突出关键成交（例如大单、成交簇等）。
6. All Prices / 横向成交量 (Horizontal Volume Profile)
“横向成交量”图是把一定时间范围内，每个价位（横轴为价格）成交量（或买 / 卖成交量 / delta）做统计，从左到右显示哪几个价格位有高成交密集。这个图常用于识别支撑 / 阻力 / 策略进出点。
关键指标 / 维度：
- 每个价位的总成交量
- 买成交 / 卖成交 / Delta（即买 – 卖）
- 交易次数 / 笔数：某个价位成交是否频繁
- Volume Profile 拓展：Value Area、POC（Point of Control）等
- 上下区间分布：哪个价位是成交密集区，哪个是成交稀疏区
- 支撑 / 阻力识别：高成交价位常被视为潜在支撑 / 阻力带
通过横向成交量，你可以看到“市场在过去某段期间真正成交最集中的价位”——这些位置常被用来判断未来价格可能停留 / 回踩的节点。
7. DOM / 市场深度 (Order Book / Depth of Market / MBP / MBO)
DOM 是最基础的挂单深度可视化 —— 展示当前买卖双方在不同价格档位的挂单量 / 排队量 /深度等，有时候会以更高级方式（market-by-order / market-by-price 模式）显示每个挂单的细节。
关键指标 / 维度：
- 每个挂单价位的挂单量（买 / 卖）
- 挂单队列 / 排队深度 / 申报时间顺序
- 挂单变化 / 撤单 / 改单活动
- 挂单吃单速度 / 吃单频率
- Bid / Ask Spread（买卖价差）
- Market-by-Order 模式中单个挂单详细属性（如挂单时间、ID、优先级）
- DOM Power / DOM Levels（若为自有指标）：一些指标计算挂单的“聚集度 / 力量指数”以评估哪一侧挂单更强烈
DOM 可帮你看“当前挂单压力 / 深度”以及挂单被吃 / 撤单的动态，是判断短期供需结构的关键视角。
8. Spread / Spread Tape / 价差视图
这类视图用于分析成交发生在买卖价差之间 / 跨买卖价差的情况，以及价差内部成交的结构。
重点指标 / 维度：
- 价差区间成交量 / 比例：有多少成交是在价差之间发生的
- 价差成交方向（买 / 卖 / 撮合）
- 价差穿透 / 跨价成交现象
- 价差级别的 delta / 买卖差额
- 价差成交密集点：是否某个价差区间成交特别集中
这种视图对于判断“成交是否在主动价差内发生”与“交易者在价差上的行为”比较有用，适用于极短线 / 高频交易者。
三、综合 / 补充说明 & 实战建议
-
版本 / 授权可能限制功能
不同版本 / 授权级别的 ATAS 可能对图表类型、历史热力图天数、Big Trades 历史、Heatmap 历史长度、Replay 历史等有功能限制。([Atas.net][4]) -
指标组合 / 过滤
在这些图表上，往往可以再叠加多个指标（如 Speed of Tape, Big Trades, Imbalance, DOM Levels, DOM Power 等），并设置过滤（只看大单、只看某些成交量以上、只看某些时间段等）以去除噪音。ATAS 官网在 Order Flow 工具介绍中就提到这些功能。([Atas.net][5]) -
对比 / 差分 / 异常检测
很多决策不是看某个指标绝对值，而是看“异常 / 较大 / 突破 / 突发”——比如某根柱的 delta 极大 / 热力图某价位突然变亮 / 某价位挂单迅速变化等。 -
多图联动观察
在实际交易中，通常会把多个图表（如主图 + Footprint + Heatmap + Tape）联动观察，相互印证。单一图表可能遗漏信息。 -
学习曲线陡峭
虽然功能很多，但要真正熟练地读出买卖力量、热点价位、主力意图，需要一定时间训练。建议从 Footprint + Delta + 横向成交量组合开始入门。
微观结构
高频交易约等于知情者？
知情交易者以盈利为目的揭示内在价值；噪音交易者提供流动性供成交，顺带亏钱。
知情交易者 怎么定义的？ 懂王之流就是知情交易者？真正好的基金经理从来都不是基金经理，功夫在诗外。
请教下：揭示内在价值 应该怎么理解呢？那这书不是白看了，懂王是新闻制作者，他具有全球影响力；看来做基金经理，先做 全球最有权势的人？ 有权势了，还需要做基金吗？
或者做高频；市场微观结构理论里有一个推导 高频 ≈ 内幕，实际效果等效于知情；
那么不管用svm nn random forest
只要数据不包含特朗普的消息 成交不包含它的知情人，就不可能得出做空的结论
策略只是一个f，首先要有合适的x，才会有正确的y，这本书讲的是 y的形成机制。
按照信息论，可以对部分高频因子和指标进行划分。可以在概率上获取一定优势。