101个α因子#20

(((-1 * rank((open - delay(high, 1)))) * rank((open - delay(close, 1)))) * rank((open - delay(low, 1))))

worldquant brain平台上调整后的语法：

(((-1 * rank((open - ts_delay(high, 1)))) * rank((open - ts_delay(close, 1)))) * rank((open - ts_delay(low, 1))))

Alpha因子逻辑分步解析：

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1. 各组成部分拆解：

• 第一部分：-1 * rank(open - ts_delay(high, 1))
  • 逻辑：计算当日开盘价与前一日最高价的差值，若开盘价突破前高（差值正），则通过-1反转排名。
  • 信号：开盘突破前高时，赋予负向信号（做空），反之则正向（做多）。
• 第二部分：rank(open - ts_delay(close, 1))
  • 逻辑：衡量开盘价与前一日收盘价的跳空幅度（缺口），排名高表示跳空上涨。
• 第三部分：rank(open - ts_delay(low, 1))
  • 逻辑：衡量开盘价与前一日最低价的偏离程度，排名高表示开盘显著高于前日低点。

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2. 组合逻辑：三条件乘积

$$\text{Factor}=\left(-\text{Rank}(\text{开盘突破前高})\right)\times \text{Rank}(\text{开盘跳空})\times \text{Rank}(\text{开盘偏离前低})$$

• 核心思想：
  • 当开盘价同时突破前高、跳空上涨且远离前低时，三个排名均高，但第一部分因反转符号为负，整体因子值为负，预示短期超买回调（做空）。
  • 当开盘价低于前高、跳空下跌且接近前低时，三个排名均低，因子值为负（负×负×负=负），预示超卖反弹（需结合数值符号调整解释，实际需看具体实现）。

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3. 逻辑深层解析：

• 开盘突破前高（第一部分负向）：
  • 若开盘价突破前高，通常视为强势信号，但因子通过负号反转，认为短期可能过度乐观，价格面临回调。
• 开盘跳空（第二部分正向）：
  • 跳空上涨可能反映利好驱动，但若伴随突破前高（第一部分负），需警惕获利盘抛压。
• 开盘偏离前低（第三部分正向）：
  • 开盘远离前日低点，显示日内支撑上移，但若前两信号矛盾，需综合判断趋势强度。

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潜在策略意图：

1. 捕捉假突破反转：
   • 当价格开盘突破前高但缺乏持续性时（如主力诱多），因子通过负向信号提示做空。
2. 量价背离过滤：
   • 若跳空上涨（第二部分高）但偏离前低（第三部分高）且突破前高（第一部分负），可能反映资金分歧，价格虚高。
3. 极端波动预警：
   • 三条件乘积放大信号强度，筛选出短期波动剧烈且方向不稳定的标的。

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示例说明：

股票	开盘突破前高（Rank）	开盘跳空（Rank）	开盘偏离前低（Rank）	因子值	信号方向
A	0.9（突破） → -0.9	0.8（高跳空）	0.7（远离前低）	-0.9×0.8×0.7 = -0.504	做空
B	0.2（未突破）→ -0.2	0.3（低跳空）	0.1（接近前低）	-0.2×0.3×0.1 = -0.006	中性
C	0.5（部分突破）→ -0.5	0.6（中跳空）	0.4（中偏离）	-0.5×0.6×0.4 = -0.12	轻微做空

• 股票A：三条件均高位满足，因子值显著负，押注回调。
• 股票B：条件均不满足，信号微弱，不操作。

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关键公式总结：

$$\text{Factor}=\left(-\text{Rank}(\text{Open}-{\text{High}}_{t-1})\right)\times \text{Rank}(\text{Open}-{\text{Close}}_{t-1})\times \text{Rank}(\text{Open}-{\text{Low}}_{t-1})$$
逻辑链条：
开盘价对前日关键价位的突破 → 综合判断短期超买/超卖 → 反向交易。

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