威科夫操盘手法笔记

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第一章 聪明钱解读市场的工具是什么？

第一节 聪明钱的看盘顺序

• 背景。
• 价量形态：蜡烛的长度、成交量的高度、变化速度。
• 价量形态的性质：走势的强弱，价量形态的原因和可能产生什么后果。
• 结论或预测：通过以上两方面信息，洞察CM意图并结合供求关系对方向做出判断。
• 措施和行动：根据以上信息，决定是否开始行动。比如：进场、出场、收紧止损，等等。

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第二节 CM观察走势遵循的原则

• 趋势的动力来自于供求关系的不平衡（供求关系原则）。
• 趋势形成之前需要准备过程（因果关系原则）。
• 成交量的增长没有使价格大幅增长，这是走势停止行为（努力和效果原则）。

第三节 供求关系

1. 供求关系主导趋势的行为
2. 证券市场的本质和表象
   表象就是走势图和大家常用的技术指标，本质是供求关系。
3. 供求关系和上涨趋势
4. 供求关系和下降趋势

第四节 公众对支撑和阻力的误解

1. 供求关系在支撑上的应用：需求进入市场，并超过供应

   

   • 在支撑位置如何用供求关系确定方向
   • 不是所有的支撑都能够成为进场位置
   • 阻力位置上如何应用供求关系进场
   • 吸收、供应线与水平线阻力交叉
     

第五节 如何识别供应和需求扩大

1. 需求吸收了阻力的供应，并开始占上风
2. 熊市中需求的扩大：恐慌抛售

第六节 牛市中怎么看出供应进场了：抢购高潮

第七节 因果关系

1. 趋势的形成和因果关系
2. 抄底之前耐心等待吸筹过程
3. 短暂的准备过程
4. 顶部供应增强

第八节 努力和结果的关系

   牛市终止于需求减弱和供应扩大。价格滞涨是因为市场上供应增加对价格产生压力，所以买方不用抬价，平价就能买到股票，这就导致价格滞涨。

第九节 总结

   趋势的形成需要一个过程，我们会在这个过程中评估供求关系，从而洞察出：

• CM 什么时候接盘，下跌趋势什么时候停止？
• CM 使用什么手段引诱和逼迫公众割肉？
• 吸筹什么时候结束，我们应该在哪里抓住趋势起飞前的最好入场时机？
• 怎么从细节上识别出危机的来临，并提前做好离场准备。
• 怎么能够识别出突然的上涨不是真正的上涨，而是 CM 想把公众甩出市场的手段。

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第二章 怎么知道主力机构开始接盘了

第一节 哪些市场行为可以判断熊市终止？

1. 初次支撑。能够抑制价格下跌的关键因素是需求扩大。

2. 恐慌抛售和自动反弹。恐慌抛售之后，走势也可能出现窄幅横盘行为，这种行为会导致熊市继续。

3. 二次测试。如果二次测试过程中价格波动和成交量与恐慌抛售相比都非常小，说明市场上的供应在减弱，这会导致熊市的停止，这种是成功的二次测试。

4. 第一阶段案例

   

第二节 停止行为

• 第一种停止行为：

  • 下跌过程中的比较大的下影线+扩大的成交量；
  • 或者上升过程中比较大的上影线+扩大的成交量。

  这种行为属于价格涨跌过程中的暂时停止行为。它不代表趋势会立刻反转，但是给了我们一个提醒。

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  看图2-3最后一个蜡烛。长上影加上明显扩大的成交量。这是上升中的停止行为。它的出现告诉我们市场出现了供应扩大现象，这对价格能否继续涨是个阻力，这种行为对将来有何影响，接下来我们考虑三种情况：

  • 如果这是个暂时的供应，价格经过短暂回调后会立刻创新高，短暂回调是指缩量回调。

  • 如果这个放量上影线之后出现震荡区间，说明价格可能进入派发阶段。派发结束后，价格会进入下跌阶段。

  • 如果放量上影线之后，价格出现放量急速上涨，说明市场进入疯狂抢购阶段，那么这个上影线就是初次供应。我们会在第三章介绍初次供应和疯狂抢购。

• 第二种停止行为

  熊市中的卖盘增加会导致价格大幅下跌。但是如果价格没有大幅下跌，说明卖方的努力没有得到应该有的结果。既然卖盘大幅增加，是什么原因造成价格没有大幅下跌？是需求（买盘）的扩大造成了这种结果。这种停止行为后，价格会有反弹。如果这种行为发生在震荡区的右手边，很可能导致价格大幅上涨。

第三节 吸筹的第二阶段：哪些市场行为告诉我们吸筹结束和牛市开始？

1. 什么是吸筹？
   CM的主要任务是控制价格上涨以便大量收购股票。

2. 吸筹过程中的供求关系
   

3. 为什么CM会在第二阶段使用疲劳战术

   • 公众首先受到市场上恐慌抛售的打击，慌乱卖掉股票。
   • 然后市场进入一段及其冗长枯燥的震荡区交易。这种行情在折磨公众的心理，他们此时盼望价格能够回升。但是在区间内，每次价格稍有回升，立刻被CM打压下来。这种总是上涨失败的行情使公众绝望，他们最后选择悲愤离场。CM使用了这两个方法后，确实迫使大部分公众投降，但是还有公众在坚持。
   • 于是CM使用了第三种办法：震仓。他们的想法是让价格迅速穿透所有支撑，摆出价格会继续大跌的姿态，来评估市面上还有多少待售股票。第三种方法是对公众的最后一击，这种急速穿透所有支撑的走法，会让最坚持的公众因崩溃而抛掉股票。
     

4. 第二阶段案例（一）
   

5. 第二阶段案例（二）

第四节 吸筹过程的第三阶段：确认吸筹结束的市场行为是什么？

终极震仓可以完成以下三个任务：

1. CM让价格迅速冲破所有支撑，以此吸收市场上剩下的股票。
2. 震仓可以继续迫使弱者卖掉手里的股票，然后CM全部吸收。
3. 在最终市场进入牛市之前，震仓可以造成继续下跌的假象。

终极震仓的表现形式是：深度跌破吸筹区间底部支撑，这是CM惯用的一个手段，目的是使公众因恐慌而清仓。这是吸筹结束的一个信号。终极震仓和弹簧效应的二次测试是风险最低的抄底点。

1. 强势出现（SOS）
   SOS的特点是在震荡区内出现长阳伴随明显增高的成交量。我们知道震荡区是CM控盘最集中的地方，所以在震荡区交易风险最大。SOS是震荡区终止的信号之一。

   证券市场是个行情逐渐明朗的过程，也就是说一个行为需要另一个行为确认，直到最后出现明朗的局面。比如初次支撑需要恐慌抛售确认；恐慌抛售需要二次测试确认（二次测试被确认后，熊市终止）。SOS需要后面的回升确认，一旦确认，说明CM结束了吸筹过程，市场准备进入牛市。

2. 跳离震荡区（JOC）

第五节 吸筹过程的第四阶段：进入牛市

第六节 吸筹过程的操作综合案例

第七节 熊市结束的另一种模式：没有恐慌抛售

第八节 震仓

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第三章 威氏逃顶策略：如何识别主力的派发意图

第一节 以下现象告诉你牛市可能到顶

第二节 CM的出货过程

第三节 第二阶段：派发的确认阶段

第四节 派发案例

第五节 总结

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第四章 弹簧效应（Spring）交易法

第一节 什么是Spring

第二节 Spring的位置和种类

第三节 Spring案例

第四节 使用Spring，应该注意以下几点

第五节 Spring总结

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第五章 综合分析：交易机会，进场点，危机管理

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第六章 综合分析结果

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后记